風(fēng)險三：投資風(fēng)險

　　風(fēng)險發(fā)生概率：★★★★☆

　　風(fēng)險危害程度：★★★★☆

　　風(fēng)險綜合評級：★★★★☆

　　為了戰(zhàn)勝通脹，也為了讓財富增值，我們必須要將養(yǎng)老金用于投資，但投資都有風(fēng)險，一旦投資不慎，辛苦積攢的養(yǎng)老金不但無法做到保值增值，還將面對虧損的困境。因此，用于養(yǎng)老的資金在投資上應(yīng)該保守一點。

　　規(guī)避策略：不同年齡段的人應(yīng)該進(jìn)行不同的養(yǎng)老金風(fēng)險籌劃。對于已經(jīng)退休的人來說，由于每時每刻都需要使用養(yǎng)老金，并且自己完全無力承受養(yǎng)老金虧損給生活帶來的影響，因此退休族的養(yǎng)老金投資應(yīng)該遵循“保本至上”的原則，即使有時戰(zhàn)勝不了通脹，只要不虧損，就不會影響到日常的退休生活。具體操作方法可以借鑒保本基金的投資策略，將絕大部分資金投資于固定收益類產(chǎn)品(如債券)，通過固定利息收入先實現(xiàn)保本，然后再拿少部分資金投資于權(quán)益類產(chǎn)品(如股票)，來博取超額收益。

　　對50多歲的準(zhǔn)退休族來說，在投資時，同樣要遵循安全第一的原則。因為距離退休的時間不長了，他們?nèi)鄙倌贻p人能夠重頭再來的機會和時間。如果此時因股票投資不慎而被套牢的話，將很難有足夠的時間等待市場再度轉(zhuǎn)暖，這樣就會極大地影響到退休后的生活。因此準(zhǔn)退休族的股票投資比例應(yīng)該少于30%，而剩下70%的資金則應(yīng)該投資于債券市場和貨幣市場，另外，資金比較充裕的準(zhǔn)退休族還可以考慮投資一些租金收益較高的房產(chǎn)。

　　對于20～40歲的中青年人來說，由于距離退休時間還很遠(yuǎn)，有足夠的風(fēng)險承受空間，因此完全可以放手將大部分退休基金投資于股市等高風(fēng)險投資領(lǐng)域，因為長期看，股票市場的投資收益遠(yuǎn)高于債券和CPI，對他們來說，資產(chǎn)增值才是最重要的。不過即使是年輕人也要考慮到資金的流動性，因此還可以購買一定比例的貨幣市場基金。

　　風(fēng)險四：長壽風(fēng)險

　　風(fēng)險發(fā)生概率：★★★★☆

　　風(fēng)險危害程度：★★★☆☆

　　風(fēng)險綜合評級：★★★☆☆

　　隨著中國經(jīng)濟的日益發(fā)展，老百姓醫(yī)療和生活條件的迅速改善，如今中國人的預(yù)期壽命正在快速增加，像上海等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的平均預(yù)期壽命已高達(dá)81歲，已和許多發(fā)達(dá)國家相當(dāng)，今天80多歲的老年人和30年前60多歲的老年人的健康程度差不多。因此對許多準(zhǔn)退休族來說，如果不出意外的話，退休后活到90歲以上的概率將會相當(dāng)大。許多人在年輕時進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃時是按照20年左右的退休年限進(jìn)行計算的，然而真正退休時，將很可能面對長達(dá)30年甚至35年的退休生活。這種長壽風(fēng)險無疑對養(yǎng)老規(guī)劃提出了巨大的挑戰(zhàn)。

　　規(guī)避策略：除了盡可能早盡可能多地積累養(yǎng)老金外，購買終生年金養(yǎng)老保險也是一個不錯的選擇。在退休前，投保人需要連續(xù)繳納若干年的保費(如20年)，退休后，保險公司則需要向客戶支付事先確定期限的年金(比如5年、10年或20年)，如果客戶在確定期限內(nèi)去世，則要繼續(xù)向其遺產(chǎn)繼承人付完余下的年金(如客戶在60歲開始領(lǐng)取年金，確定返還期限為20年，而客戶在75歲就不幸去世，則保險公司還需要支付5年的年金)。但如果超過事先確定期限，客戶還在世的話，則要在其生存期間一直給付年金直到逝世為止。這樣就可以有效規(guī)避長壽風(fēng)險。不過這類終身年金險的繳費一般較高，投保者在投保前需要仔細(xì)考慮自身經(jīng)濟實力是否能夠承擔(dān)。

　　風(fēng)險五：啃老風(fēng)險

　　風(fēng)險發(fā)生概率：★★☆☆☆

　　風(fēng)險危害程度：★★★★☆

　　風(fēng)險綜合評級：★★★☆☆

　　如今“啃老族”已經(jīng)不再是一個新鮮名詞，而成了許多退休族和準(zhǔn)退休族父母的一大心病。過去是“養(yǎng)兒防老”，讓自己的退休生活獲得一份保障，如今卻是“養(yǎng)兒啃老”，讓自己的退休生活增加了一大風(fēng)險。

　　規(guī)避策略：規(guī)避啃老風(fēng)險最有效的辦法就是選擇不要孩子，做丁克一族。然而大部分人并不會因為今后可能出現(xiàn)的啃老風(fēng)險而放棄享受人倫快樂的權(quán)利。因此最切實可行的辦法還是從小對子女進(jìn)行良好的教育。一方面是科學(xué)文化知識的教育，這可以通過良好的學(xué)校教育獲得，只有掌握了科學(xué)文化知識，子女長大后才有了在社會上立足的基礎(chǔ)，才有能力依靠自己的知識和技能為自己找到一份收入不錯的工作，從而自食其力；另一方面是理財知識的教育，這主要依靠父母的言傳身教，從小培養(yǎng)孩子的節(jié)約意識和投資意識，有時候要對子女“自私”一點，不能他們要什么就給什么，而要他們通過自己的勞動和努力去換取他們想要的回報，讓他們知道金錢來之不易。正所謂授人以魚，不如授人以漁。只有掌握了科學(xué)的理財知識，才能讓他們的一生不為金錢所困擾，從而在根本上杜絕自己退休后可能遭遇的啃老風(fēng)險。